سيولة البورصة ترتفع بنحو 1.287 مليار دينار خلال مايو

ذكر تقرير الشال كان أداء شهر مايو مختلطاً مقارنة بأداء شهر أبريل، حيث ارتفع معدل قيمة التداول اليومي مع أداء متذبذب لمؤشرات أسعار بورصة الكويت. فقد انخفض مؤشر السوق الأول بنحو -0.1%، فيما ارتفع مؤشر السوق الرئيسي بنحو 0.6%، وحقق مؤشر السوق العام وهو حصيلة أداء السوقين ارتفاعاً طفيفاً جداً بنحو 0.01%، وارتفع كذلك مؤشر السوق الرئيسي 50 بنحو 0.6%.

وارتفعت سيولة البورصة المطلقة في مايو مقارنة بسيولة أبريل حيث بلغت نحو 1.287 مليار دينار كويتي، من مستوى 966.7 مليون دينار كويتي، أي بنسبة 33.2%. وبلغ معدل قيمة التداول اليومي لشهر مايو وهو الأهم، نحو 58.5 مليون دينار كويتي، أي أعلى بنحو 9.0% عن مستوى معدل تلك القيمة لشهر أبريل البالغة نحو 53.7 مليون دينار كويتي. وبلغ حجم سيولة البورصة في الشهور الخمسة الأولى من العام الجاري (أي في 101 يوم عمل) نحو 5.798 مليار دينار كويتي، وبذلك بلغ معدل قيمة التداول اليومي للفترة نحو 57.4 مليون دينار كويتي، مرتفعاً بنحو 38.6% مقارنة بمعدل قيمة التداول اليومي للفترة ذاتها من عام 2023 البالغ نحو 41.4 مليون دينار كويتي، ومرتفعاً أيضاً بنحو 33.8% إذا ما قورن بمستوى ذلك المعدل لكامل عام 2023 البالغ نحو 42.9 مليون دينار كويتي.

ولازالت توجهات السيولة منذ بداية العام تشير إلى أن نصف الشركات المدرجة لم تحصل سوى على 2.7% فقط من تلك السيولة، ضمنها 50 شركة حظيت بنحو 0.9% فقط من تلك السيولة، و5 شركات من دون أي تداول. أما الشركات الصغيرة نسبياً والسائلة، فقد حظيت 12 شركة (ضمنها 4 شركات في السوق الأول) تبلغ قيمتها السوقية نحو 3.2% من إجمالي قيمة الشركات المدرجة على نحو 21.6% من سيولة البورصة، ذلك يعني أن نشاط السيولة الكبير لازال يحرم نحو نصف الشركات المدرجة منها، وعلى النقيض، يميل بقوة إلى شركات قيمتها السوقية ضئيلة. أما توزيع السيولة على السوقين خلال شهر مايو 2024، فكان كالتالي:

حظي السوق الأول بنحو 941.8 مليون دينار كويتي أو ما نسبته 73.2% من سيولة البورصة، وضمنه حظيت نحو نصف شركاته على 86.3% من سيولته ونحو 63.1% من كامل سيولة البورصة، بينما حظي النصف الآخر على ما تبقى أو نحو 13.7% من سيولته. وحظيت شركتان على نحو 41.9% من سيولته، نحو 27.6% لبيتك ونحو 14.2% للوطني، وحظيَ البنكان بنحو 30.6% من سيولة السوق، وتلك نسب تركز عالية. وبلغ نصيب تداولات السوق الأول من إجمالي قيمة تداولات البورصة خلال الشهور الخمسة الأولى من العام الجاري نحو 74.6%.

السوق الرئيسي (112 شركة)
وحظي السوق الرئيسي بنحو 344.4 مليون دينار كويتي أو نحو 26.8% من سيولة البورصة، وضمنه حظيت 20% من شركاته على 75.5% من سيولته، بينما اكتفت 80% من شركاته بنحو 24.5% من سيولته ما يعني أن مستوى تركز السيولة فيه أيضاً عالٍ. وبلغ نصيب تداولات السوق الرئيسي من إجمالي قيمة التداولات خلال الشهور الخمسة الأولى من العام الجاري نحو 25.4%.

وإذا ما قورن توزيع السيولة بين السوقين الأول والرئيسي بين ما مضى من العام الجاري والعام الفائت، نرى مؤشراً على ارتفاع في نصيب السيولة للسوق الرئيسي حتى نهاية مايو 2024 مقارنة بتوزيعها لكامل عام 2023، حينها كان نصيب السوق الأول 79.1% تاركاً نحو 20.9% لسيولة السوق الرئيسي، وذلك تطور إيجابي إن استمر.
نتائج بنك الكويت الدولي – الربع الأول 2024
أعلن بنك الكويت الدولي نتائج أعماله للربع الأول من العام الحالي، والتي تشير إلى أن صافي ربح البنك (بعد خصم الضرائب) بلغ نحو 6.15 مليون دينار كويتي، بارتفاع مقداره 2.63 مليون دينار كويتي ونسبته نحو 74.5% ‏مقارنة بنحو 3.52 مليون دينار كويتي للفترة ذاتها من عام 2023. ويعزى هذا الارتفاع في مستوى الأرباح الصافية، إلى ارتفاع الإيرادات التشغيلية بقيمة أعلى من ارتفاع المصروفات التشغيلية.

وفي التفاصيل، ارتفع إجمالي الإيرادات التشغيلية للبنك بنحو 3.9 مليون دينار كويتي أو بنسبة 22.9%، وصولاً إلى نحو 21.1 مليون دينار كويتي مقارنة مع نحو 17.2 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من عام 2023. وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بند صافي إيرادات التمويل بقيمة 5.9 مليون دينار كويتي وبنسبة 63.0%، وصولاً إلى نحو 15.2 مليون دينار كويتي مقابل نحو 9.3 مليون دينار كويتي. بينما انخفض بند إيرادات استثمارات بقيمة 2.6 مليون دينار كويتي أو بنسبة -61.6%، وصولاً إلى نحو 1.6 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 4.2 مليون دينار كويتي.

وارتفع إجمالي المصروفات التشغيلية بنحو 749 ألف دينار كويتي أو بنسبة 7.0%، ليصل إلى نحو 11.5 مليون دينار كويتي مقارنة مع نحو 10.7 مليون دينار كويتي للفترة نفسها من عام 2023، وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع جميع بنود المصروفات التشغيلية. وبلغت نسبة إجمالي المصروفات التشغيلية إلى إجمالي الإيرادات التشغيلية نحو 54.4% بعد أن كانت نحو 62.5% خلال الفترة ذاتها من عام 2023. وبلغ إجمالي المخصصات نحو 3.2 مليون دينار كويتي، أي بارتفاع بلغت نسبته 16.8% أو نحو 461 ألف دينار كويتي مقارنة بنحو 2.7 مليون دينار كويتي. وكل ما تقدم يفسر ارتفاع هامش صافي الربح حيث بلغ نحو 29.1% بعد أن كان عند نحو 20.5% خلال الفترة المماثلة من عام 2023.

وتشير البيانات المالية للبنك إلى أن إجمالي الموجودات سجل انخفاضاً بلغ قدره نحو 156 مليون دينار كويتي ونسبته -4.3%، ليصل إلى نحو 3.459 مليار دينار كويتي مقابل نحو 3.615 ‏مليار دينار كويتي في نهاية العام السابق، بينما ارتفع بنحو 24.2 مليون ‏دينار كويتي أو ما نسبته 0.7% عند المقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 حين بلغ نحو 3.435 مليار دينار ‏كويتي. وانخفض بند مدينو تمويل بنحو 46.5 مليون دينار كويتي أي بنحو -1.9%، ليصل إلى نحو 2.439 مليار دينار كويتي (70.5% من إجمالي الموجودات) مقارنة بنحو 2.486 مليار دينار كويتي (68.8% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2023، وانخفض بنحو -5.0% أو نحو 129.2 مليون دينار كويتي مقارنة بنحو 2.568 مليار دينار كويتي (74.8% من إجمالي الموجودات) في الفترة نفسها من عام 2023. وبلغت نسبة إجمالي مدينو تمويل إلى إجمالي الودائع نحو 85.4% مقارنة بنحو 88.3%. وانخفض أيضاً، بند النقد والأرصدة لدى البنوك بنحو 35 مليون دينار كويتي أو بنحو -19.6%، وصولاً إلى 143.4 مليون دينار كويتي (4.1% من إجمالي الموجودات) مقارنة بنحو 178.4 مليون دينار كويتي (4.9% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2023، بينما ارتفع بنحو 41.4 مليون دينار كويتي أو بنحو 40.6% مقارنة بنحو 102 مليون دينار كويتي (3.0% من إجمالي الموجودات) في الفترة نفسها لعام 2023.

وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) قد سجلت انخفاضاً بلغت قيمته 156 مليون دينار كويتي أي ما نسبته -4.9%، لتصل إلى نحو 3.031 مليار دينار كويتي مقارنة بنحو 3.187 مليار دينار كويتي بنهاية عام 2023. وانخفضت بنحو 54.7 مليون دينار كويتي أي بنسبة -1.8%، عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في نهاية الربع الأول من العام الفائت عندما بلغ نحو 3.086 مليار دينار كويتي. وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 87.6% مقارنة بنحو 89.8%.

وتشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي إلى أن جميع مؤشرات ربحية البنك قد ارتفعت مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2023. إذ ارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (‏ROE‏) إلى نحو 7.2% مقارنة بنحو 5.5%. وارتفع أيضاً، مؤشر العائد على معدل موجودات البنك (ROA) إلى نحو 0.7% مقارنة مع نحو 0.4%. وارتفع العائد على معدل رأسمال البنك (‏ROC‏) إلى نحو 14.9% مقارنة بنحو 12.0%. وكذلك ارتفعت ربحية السهم (‏EPS‏) إلى ‏نحو 3.82 فلس مقارنة بنحو 3.06 فلس. وبلغ مؤشر ‏مضاعف السعر/ الربحية (‏P/E‏) نحو 10.99 ضعف مقارنة مع نحو 15.28 ضعف (أي تحسن)، وتحقق ذلك نتيجة انخفاض سعر السهم بنسبة -10.2% مقابل ارتفاع ربحية السهم الواحد (‏EPS‏) بنسبة 24.8% عن مستواهما في نهاية مارس 2023. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (P/B) نحو 0.8 مرة مقارنة مع 0.9 مرة للفترة نفسها من العام السابق.