على الرغم من أن شراء شركة ناجحة تحقق إيرادات جيدة يمكن أن يكون أمرًا مغريًا لأي مستثمر، إلا أن صندوق “أكويرا” الاستثماري يوصي بعدم التعجل في الشراء قبل طرح أسئلة معينة على أصحاب الشركات.
وترجع أهمية طرح الأسئلة إلى أنه ليس هناك ضمانة لأن تواصل الشركة تحقيق نفس الإيرادات عندما يديرها أشخاص آخرون، لذلك من الأهمية بمكان تكوين رؤية شاملة عن الشركة قبل شرائها.
وبالتالي، إذا قرر أي مستثمر أن شراء نشاط تجاري هو المسار الصحيح بالنسبة له، فمن المهم معرفة الأسئلة التي يجب طرحها.
سيّما وأن هناك العديد من الصفقات التي قد تبدو رائعة في ظاهرها، ولكن بمجرد التعمق قليلاً، يتبين أن جانبًا أو آخر من جوانب العمل يجعلها هدفًا غير جذاب.
|
10 أسئلة هامة يُنصح بطرحها عند شراء شركة |
||
|
1- لماذا يبيعون الشركة؟
|
|
هذا السؤال هو أحد أهم الأسئلة التي يجب طرحها على صاحب العمل.
يمكن أن تغير الإجابة كيفية إجراء تغييرات على العمل (أو ما إذا كان سيتم إجراء أي تغييرات على الإطلاق).
إذا حصل المستثمر على إجابة خاطئة، فقد يتردد قبل الموافقة على شراء الشركة.
على سبيل المثال، إذا أوضح البائع أن الموارد المالية للشركة هي السبب الرئيسي للبيع، فهذه علامة تحذير قوية.
ولكن إذا كان البائع يفكر في التقاعد، فقد يكون ذلك وضعًا مثاليًا.
قد تشمل الأسباب المقبولة الأخرى لبيع الشركة ما يلي: الانتقال أو الالتزامات العائلية أو بعض المتاعب الصحية.
بشكل عام، يجب ألا تكون هذه الأسباب مرتبطة بالعمل الفعلي نفسه.
إذا بدا البائع مترددًا في شرح سبب بيعه للشركة، فهذا أمر يدعو للقلق.
إذا تم الكشف عن أي نتائج سلبية، فيجب إبلاغ البائع بهذه المخاوف أو الخروج من الصفقة على الفور.
|
|
2– هل يمكنني الإضافة بصفة شخصية إلى هذا العمل؟
|
|
سل نفسك “هل أنا مؤهل بشكل فريد لإضافة قيمة إلى هذا العمل؟”
هل أنت على استعداد للقيام بما هو ضروري لتحسين حياة عمالها؟ هل أنت على استعداد للعمل على تنمية الشركة؟
إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد لا تكون المشتري المناسب لهذه الشركة.
|
|
3- كيف هي الصحة المالية للشركة؟
|
|
على الرغم من أن تقييم الأعمال يمكن أن يقطع شوطًا طويلاً نحو مساعدتك في تحديد الصحة العامة للشركة، إلا أنك تحتاج أيضًا إلى معرفة مدى جودة أدائها من الناحية المالية.
لذا يُنصح بإجراء بعض البحث والتقصي حول التدفق النقدي والمطلوبات المالية الأخرى، بما في ذلك الديون المستحقة مثل السندات والحسابات والفوائد والمبيعات المستحقة الدفع.
كحد أدنى، سيكون المشتري بحاجة إلى:
– قيمة الحسابات المالية للسنتين الأخيرتين (الأرباح والخسائر والميزانيات العمومية).
– البيانات المالية للسنة الحالية.
– بيانات النشاط التجاري من الأرباع الأربعة الأخيرة.
– آخر إقرار ضريبي على الدخل.
– قائمة بكل أصل سيشمله البيع.
أما إذا كنت ترغب في شراء نشاط تجاري عبر الإنترنت، فراجع حركة المرور على موقع الويب لمعرفة ما إذا كانت تتطابق مع الأرقام المقدمة.
|
|
4- كيف تبدو المنافسة؟
|
|
هذه واحدة من أولى قواعد العمل. إن فهم من هي الشركات المنافسة وآلية عملها سيملي العديد من القرارات التي ينبغي اتخاذها.
ففي النهاية، يعتمد نجاح العمل على العديد من العوامل، منها معرفة ما الذي تواجهه. بهذه الطريقة، يمكنك البدء في إعداد نفسك.
كل شركة لديها شخص يتنافس معها، لذلك تأكد من معرفة من يتنافس مع هدف الاستحواذ الخاص بك قبل التوقيع على أي مستندات.
|
|
5- ما مستقبل هذه الصناعة؟
|
|
من الجيد معرفة الصحة المالية لشركتك، ولكن إذا كانت جزءًا من صناعة تحتضر، فمن المحتمل ألا تكون استثمارًا جذابًا.
قم بأبحاثك في السوق. إذا كان هناك منتج جديد على وشك الإصدار من شأنه أن يجعل الخدمة التي توفرها هذه الشركة تتراجع، فمن الجدير معرفة ذلك قبل إجراء عملية الشراء.
|
|
6– ما مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاجه الشركة؟
|
|
يُعد رأس المال العامل مقياساً لسيولة الشركة. وهو الفرق بين الأصول المتداولة للشركة مثل النقد والحسابات المدينة ومخزونات المواد الخام والسلع تامة الصنع، مقارنة بمديونياتها المتداولة مثل الحسابات الدائنة.
لذلك بصفتك المشتري، تحتاج إلى معرفة مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاجه الشركة من أجل النمو؟
|
|
7– هل تحتاج إلى أي تصاريح أو تراخيص لإدارة الشركة؟
|
|
تأكد من طلب نسخة من جميع التصاريح والتراخيص ذات الصلة. على سبيل المثال، ترخيص الأطعمة والمشروبات للمطاعم أو اعتماد السلامة لأعمال الخدمات المنزلية.
وكذلك مخاطبة الهيئات التنظيمية المحلية للتأكد من أن التصاريح سارية وأنه لن تكون هناك مشاكل في نقلها عند بيع الشركة.
|
|
8– ما مدى جودة العلاقة بين الشركة وعملائها؟
|
|
تعمل الشركات بجد لبناء سمعتها. إذا لم تكن الشركة محتفظة بمكانة عالية لدى عملائها الحاليين، فهذه علامة تحذيرية كبيرة.
قد يؤدي ذلك إلى تعثر عملية نمو الشركة، مما يجعل من الصعب زيادة الأرباح.
يمكن تدارك هذه المشكلات وإصلاحها من خلال برامج مثل برامج الولاء.
ولكن الأمر متروك للمشتري ليقرر ما إذا كان الاستثمار يستحق الوقت والمال اللازمين لتغيير نظرة الناس إلى الشركة.
|
|
9- هل لديك خطة مالية للأعمال؟
|
|
لا يقتصر شراء الشركات التجارية على ضخ الأموال ومشاهدتها تنمو فحسب، بل يجب التأكد من وجود خطة مالية قوية من شأنها أن تساعد الشركة على النمو.
يجب أن تتضمن الخطة المالية مراجعة للتقارير المالية حتى تكون هناك صورة واضحة عن الدخل والأرباح.
سيتيح ذلك نظرة عامة واضحة على الوضع المالي للشركة وإمكاناتها المستقبلية.
سيتم استخدام الخطة المالية كوثيقة مرجعية رئيسية أثناء عملية الشراء وفي العمليات اليومية التالية.
|
|
10– ما فترة التسليم؟
|
|
يقع على عاتق أي شخص يبيع نشاطًا تجاريًا التزامات قانونية معينة يتعين عليه تنفيذها كجزء من العملية.
تتطلب هذه الالتزامات تخطيطًا كافيًا لعملية التسليم، والتي تستغرق عادةً فترة من الوقت – غالبًا ما تصل إلى ستة أشهر.
ومع ذلك، يتم الاتفاق على هذه الفترة الزمنية بين المشتري والبائع ويجب أن تخدم كليهما.
يمكن أن تشمل عملية التسليم: توظيف العاملين، وتدريب فريق الإدارة، والتعريف بالعملاء والموردين، وإخطار أي بنوك أو شركات تأمين أو موردي مرافق.
|
