تقرير كامكو إنفست حول أرباح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية للربع الأول من العام 2023
تراجع أرباح الشركات الخليجية على أساس سنوي بقيادة قطاعات الطاقة والمواد الأساسية والمالية المتنوعة …
تراجعت الأرباح ربع السنوية التي أعلنت عنها الشركات المدرجة في البورصات الخليجية عن فترة الربع الأول من العام 2023 على خلفية انخفاض أسعار الطاقة والسلع الأساسية بصفة رئيسية. حيث تراجعت أسعار معظم السلع الأساسية نتيجة لتراجع معدلات الطلب خلال هذا الربع، الأمر الذي انعكس في هيئة أكبر انخفاض ربع سنوي يشهده مؤشر بلومبرج للسلع منذ الجائحة والذي سجله خلال الربع الأول من العام 2023 (-6.5 في المائة). كما انعكس تراجع أرباح قطاع المالية المتنوعة في انخفاض أرباح الشركات الخليجية بصفة عامة خلال الربع بعد تراجع مؤشر مورجان ستانلي الخليجي على مدار 4 فترات ربع سنوية متتالية. إلا انه على الرغم من ذلك، شهد إجمالي أرباح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية أول نمو على أساس ربع سنوي في الربع الأول من العام 2023 بعد انخفاض دام لفترة ربعين متتاليين خلال الربعين السابقين.
وبلغ صافي ربح الشركات المدرجة في البورصات الخليجية 61.5 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام الحالي مقابل 57.0 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2022، أي بنمو بلغت نسبته 7.9 في المائة على أساس ربع سنوي. أما على أساس سنوي، فقد تراجعت الأرباح بنسبة 9.1 في المائة مقارنة بأرباح الربع الأول من العام 2022 البالغة 67.9 مليار دولار أمريكي، والتي كانت تعتبر ثاني أعلى مستوى تسجله الأسواق الخليجية من الأرباح على الإطلاق. وجاءت قطاعات الطاقة والمواد الأساسية والمالية المتنوعة في الصدارة من حيث انخفاض الأرباح بالقيمة المطلقة على أساس سنوي مقارنة بالربع الأول من العام 2022، إذ استحوذت هذه القطاعات علىنسبة 56 في المائة من إجمالي الأرباح خلال الربع الأول من العام 2023 مقارنة بنسبة 70 في المائة من الأرباح المسجلة في الربع الأول من العام 2022. أما على صعيد الأداء على أساس ربع سنوي، كان نمو الأرباح مدفوعاً بارتفاع أرباح قطاعي البنوك والمرافق العامة وهو الأمر الذي قابله بصفة رئيسية انخفاض أرباح قطاعات الطاقة والسلع الرأسمالية والمواد الأساسية.
وبالنسبة للاتجاه الإقليمي، نمت الأرباح على أساس ربع سنوي في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي خلال هذا الربع، باستثناء السعودية. وبلغ اجمالي ربح شركات المملكة 38.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 40.6 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2022، بانخفاض بلغت نسبته 4.2 في المائة فيما يعزى بصفة رئيسية إلى انخفاض أرباح قطاعات الطاقة والمواد الأساسية والمرافق العامة. من جهة أخرى، سجلت الشركات القطرية أعلى معدل نمو في الأرباح بنسبة 65.9 في المائة، تلاها الشركات المدرجة في البورصة العمانية ثم الشركات المدرجة في دبي بنمو الأرباح بنسبة 49.9 في المائة و43.7 في المائة على أساس ربع سنوي، على التوالي.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
أما على صعيد الأداء القطاعي، انخفضت أرباح قطاع الطاقة بنسبة 16.9 في المائة على أساس سنوي أو ما يعادل 6.7 مليار دولار أمريكي وبنسبة 4.8 في المائة على أساس ربع سنوي أو بنحو 1.7 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 لتصل إلى 33.1 مليار دولار أمريكي. وساهم هذا التراجع الذي شهدته أرباح قطاع الطاقة في تسليط الضوء على الانخفاض المستمر لأسعار النفط منذ العام الماضي. إذ بلغ متوسط سعر مزيج خام برنت 81.1 دولار أمريكي للبرميل خلال الربع الأول من العام 2023، فيما يعد أدنى المستويات المسجلة في خمس فترات ربع سنوية، في حين كان متوسط سعر مزيج خام برنت 100.9 دولار أمريكي للبرميل خلال الربع الأول من العام 2022، لتصل بذلك نسبة التراجع على أساس سنوي إلى 19.6 في المائة في الربع الأول من العام 2023. وبالمثل، فانه من حيث الأداء على أساس ربع سنوي، بلغ متوسط سعر مزيج خام برنت 88.7 دولار أمريكي للبرميل في الربع الأخير من العام 2022، ليصل بذلك معدل التراجع على أساس ربع سنوي إلى نسبة 8.6 في المائة في الربع الأول من العام 2023. إلا انه لوحظ انخفاض الأرباح على أساس ربع سنوي في 12 من أصل 22 شركة من الشركات المدرجة ضمنالقطاع، بينما سجلت 9 من أصل 22 شركة انخفاضاً في أرباحها على أساس سنوي مما يشير إلى انخفاض أرباح بعض الشركات الرئيسية الكبرى مما أدى إلى محو معظم النمو الذي سجلته بقية الشركات. وضمن قطاع الطاقة، انخفض صافي ربح شركة أرامكو السعودية بنسبة 17.3 في المائة على أساس سنوي وبنسبة 6.2 في المائة على أساس ربع سنوي ليصل إلى 31.3 مليار دولار أمريكي، فيما يعزى بصفة رئيسية إلى تراجع الإيرادات بنسبة 11.0 في المائة على أساس سنوي خلال الربع الأول من العام 2023. أما من حيث الحجم، انخفض إجمالي الإنتاج على أساس ربع سنوي من 13.0 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً إلى 12.8 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً.
من جهة أخرى، استمر نمو أرباح قطاع البنوك خلال الربع الأول من العام 2023. إذ ارتفع إجمالي ربح القطاع بنسبة 20.6 في المائة على أساس سنوي وبنسبة 24.9 في المائة على أساس ربع سنوي ليصل إلى 13.3 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023. وكان نمو الأرباح واسع النطاق وامتد ليشمل كافة الأسواق تقريباً من حيث الأداء على أساس سنوي وربع سنوي. ويعكس هذا النمو بصفة رئيسية لارتفاع أسعار الفائدة، حيث انعكس تأثير رفع أسعار الفائدة مؤخراً على نتائج قطاع البنوك الخليجية.
الكويت
ارتفعت أرباح الشركات المدرجة في بورصة الكويت بنسبة 13.6 في المائة على أساس سنوي في الربع الأول من العام 2023 لتصل إلى 2.3 مليار دولار أمريكي مقابل 2.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وتأثرت أرباح بورصة الكويت خلال هذا الربع بصفة رئيسية بتزايد أرباح قطاع البنوك الذي شهدت أرباحه قفزة هائلة بنسبة 39.4 في المائة لتصل إلى 1.3 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 926.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. أما مقارنة بالربع السابق، نما صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة الكويت بنسبة 34.3 في المائة مقارنة بالربع الرابع من العام 2022. وساهمت القطاعات الرئيسية مثل البنوك والاتصالات والتأمين في زيادة الربح الإجمالي على أساس سنوي، في حين كان النمو على أساس ربع سنوي مدفوعاً بصفة رئيسية بنمو قطاعي الاتصالات والعقار والذي قابله جزئياً انخفاض حاد في أرباح قطاع التأمين.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
وبالنظر إلى أرباح قطاع البنوك، أعلن بنك الكويت الوطني عن تحقيق صافي ربح قدره 436.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 بنمو بلغت نسبته 13.8 في المائة مقابل ربح قدره 383.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم رئيسي من ارتفاع صافي إيرادات الفوائد، وهو الأمر الذي قابله ارتفاع المصاريف التشغيلية ومخصصات انخفاض القيمة مقارنة بالربع الأول من العام 2022. كما نما صافي ربح بيت التمويل الكويتي بأكثر من الضعف ليصل إلى 527.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 بنمو بلغت نسبته 130.6 في المائة مقابل 228.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق، فيما يعزى بصفة رئيسية إلى استكمال عملية الاستحواذ على البنك الأهلي المتحد خلال الربع الأخير من العام 2022. حيث ساهمت مجموعة البنك الأهلي المتحد في ارتفاع صافي الربح العائد لمساهمي البنك إلى 237.0 مليون دولار أمريكي أو بنسبة 45.0 في المائة، بالإضافة إلى زيادة الإيرادات المحققة من مجموعة بيتك خلال الربع الأول من العام 2023. وفي ذات الوقت، أعلن بنك برقان عن انخفاض صافي ربحه من 39.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 إلى 24.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 على خلفية تزايد التضخم المرتبط بعمليات البنك في تركيا والذي لم يكن مطبقاً في فترة المقارنة.
كما ارتفع صافي ربح قطاع الاتصالات بنسبة 80.2 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 375.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 208.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجلت مجموعة زين صافي ربح قدره 176.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 155.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022، بنمو بلغت نسبته 13.5 في المائة. حيث بلغت الإيرادات 285 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023، بزيادة قدرها 3 في المائة على أساس سنوي. في حين سجلت شركة الاتصالات الكويتية (أس تي سي) نمواً بنسبة 6.1 في المائة في صافي ربح الربع الأول من العام 2023 والتي بلغت 26.8 مليون دولار أمريكي مقابل 25.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم من زيادة الإيرادات بنسبة 12.7 في المائة لتصل إلى 281.6 مليون دولار أمريكي مقابل 249.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. من جهة أخرى، سجلت شركة أوريدو الكويت نمواً هائلاً في صافي أرباحها لتصل إلى 172.5 دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 27.7 دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ونمت إيرادات الشركة والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 2 في المائة و 16 في المائة للربع الأول من العام 2023، على التوالي، بينما جاء نمو صافي الأرباح بصفة رئيسية بعد صدور حكم نهائي لصالح الشركة يمكنها من استرداد الرسوم التنظيمية الزائدة والتي بلغت 142.4 مليون دولار أمريكي في القضية المرفوعة ضدها من وزارة الاتصالات الكويتية والهيئة العامة للاتصالات وتقنية المعلومات.
ونما ربح قطاع التأمين على أساس سنوي بنسبة 22.4 في المائة ليصل إلى 74.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 60.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجلت مجموعة الخليج للتأمين أعلى معدل نمو في الأرباح خلال في الأول من العام 2023 لتصل إلى 30.6 مليون دولار أمريكي مقابل 23.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 فيما يعزى بصفة رئيسية إلى ارتفاع صافي إيرادات الاستثمار الذي بلغ 33.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023، فيما يمثل نمواً بنسبة 77 في المائة، مقابل 18.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجلت الشركة الأهلية للتأمين صافي ربح قدره 17.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 14.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم من زيادة الإيرادات التشغيلية وإيرادات الاستثمار.
السعودية
تراجع صافي ربح الشركات المدرجة في البورصة السعودية بنسبة 22.5 في المائة ليصل إلى 38.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 50.2 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وعلى مستوى أكبر ثلاث قطاعات على مستوى البورصة، نمت أرباح قطاعي البنوك والاتصالات. ويعزى تراجع أرباح الربع الأول من العام 2023 بصفة رئيسية إلى انخفاض أرباح قطاع الطاقة الذي تراجع بنسبة 18.1 في المائة إلى 31.2 مليار دولار أمريكي مقابل 38.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. كما انخفضت أرباح القطاعات الرئيسية الأخرى مثل المواد الأساسية والاستثمار والتمويل والمرافق العامة خلال الربع. من جهة أخرى، نمت أرباح كلا من قطاعي إنتاج الأغذية والرعاية الصحية خلال هذا الربع، مما ساهم في تعويض التراجع العام. ولم تقدم معظم الشركات في قطاع التأمين نتائجها ربع السنوية حيث تم تمديد الموعد النهائي لتطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 17 “عقد التأمين”.
وتفوق أداء قطاع البنوك على القطاعات الأخرى كأكبر المساهمين في صافي الربح الذي تم تسجيله خلال هذه الفترة، إذ وصل صافي ربح القطاع الى 4.6 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 3.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022، أي بنمو بلغت نسبته 16.8 في المائة. وسجل مصرف الراجحي نمواً هامشياً في صافي الربح والذي بلغ 1.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023. إذ انخفض إجمالي الإيرادات التشغيلية بنسبة 2.5 في المائة على خلفية انخفاض صافي إيرادات التمويل والاستثمار. من جهة أخرى، أعلن البنك السعودي البريطاني عن ارتفاع صافي الربح بنسبة 75.6 في المائة ليصل إلى 470.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 267.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم من نمو صافي إيرادات العمولات الخاصة بنسبة 79.3 في المائة، بالإضافة إلى زيادة الدخل من العملات الأجنبية. ومقارنة بالربع السابق، نما صافي الربح بنسبة 27.2 في المائة مقابل 369.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من العام 2022 على خلفية نمو إجمالي الإيرادات التشغيلية وانخفاض إجمالي المصروفات التشغيلية. من جهة أخرى، حقق بنك الرياض صافي ربح قدره 538.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل صافي ربح قدره 413.9 مليون دولار أمريكي قبل عام. ويعزى نمو الأرباح إلى زيادة صافي إيرادات العمولات الخاصة بنسبة 44.9 في المائة في ظل ارتفاع صافي مخصصات انخفاض القيمة، مقارنة بأرباح الربع الرابع من العام 2022، في حين انخفض صافي ربح البنك هامشياً بنسبة 0.3 في المائة مقابل 539.6 مليون دولار أمريكي، نتيجة لارتفاع المصاريف التشغيلية.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
كما نما صافي ربح قطاع الاتصالات بنسبة 20.7 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 1.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 0.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. حيث سجلت شركة الاتصالات السعودية نمواً بنسبة 2.3 في المائة على أساس سنوي في أرباحها التي بلغت 828.1 مليون دولار أمريكي بفضل ارتفاع الإيرادات. في حين سجلت موبايلي صافي ربح قدره 123.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 85.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين. من جهة أخرى، ارتفع صافي ربح زين السعودية إلى 149.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023، بنمو بلغت نسبته 598.3 في المائة مقابل صافي ربح قدره 21.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 على خلفية ارتفاع الإيرادات، والذي قابله جزئياً ارتفاع المصاريف التشغيلية وتكاليف التمويل.
من جهة أخرى، تراجع إجمالي ربح الشركات المدرجة في البورصة السعودية في الربع الأول من العام 2023 على خلفية انخفاض أرباح قطاع الطاقة التي تراجعت بنسبة 18.1 في المائة لتصل إلى 31.2 مليار دولار أمريكي مقابل 38.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجل عملاق النفط أرامكو انخفاضاً في صافي الربح بنسبة 17.3 في المائة في الربع الأول من العام 2023 فيما يعزى بصفة رئيسية إلى انخفاض أسعار النفط، والذي قابله جزئياً انخفاض ضريبة الدخل ومصاريف الزكاة، إلى جانب ارتفاع التمويل والإيرادات الأخرى. وفي ذات الوقت، ضمن قطاع الطاقة، سجلت الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري قفزة فاقت أكثر من سبعة أضعاف في صافي أرباح الربع الأول من العام 2023 والتي وصلت إلى 131.2 مليون دولار أمريكي مقابل 17.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم من نمو كافة وحدات الأعمال.
أبو ظبي
ارتفع صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة أبوظبي بنسبة 51.8 في المائة على أساس سنوي في الربع الأول من العام 2023 لتصل إلى 11.1 مليار دولار أمريكي مقابل 7.3 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وجاء قطاع المرافق العامة – الذي يضم شركة واحدة فقط وهي شركة أبوظبي الوطنية للطاقة – في الصدارة بتسجيله صافي ربح قدره 3.2 مليار دولار أمريكي مقابل 536.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. تبعه قطاع البنوك بتسجيله نمواً بمعدل أقل في الأرباح على أساس سنوي بنسبة 3.2 في المائة في الربع الأول من العام 2023 والتي وصلت إلى 2.2 مليار دولار أمريكي مقابل 2.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وكان انخفاض صافي ربح بنك أبوظبي الأول السبب الرئيسي وراء تباطؤ نمو إجمالي صافي ربح قطاع البنوك. إذ أعلن بنك أبوظبي الأول عن صافي ربح بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023، بانخفاض بلغت نسبته 23.3 في المائة على أساس سنوي نتيجة الأرباح غير الاعتيادية التي تم تسجيلها في الربع الأول من العام 2022 بعد بيع حصة البنك في شركة ماجنتي. كما يعزى تراجع الأرباح ربع السنوية إلى ارتفاع صافي مخصصات انخفاض القيمة التي ارتفعت بنسبة 74 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 798 مليون درهم إماراتي (217.3 مليون دولار أمريكي) في الربع الأول.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
من جهة أخرى، قفزت أرباح قطاع السلع الرأسمالية أكثر من 1.85 ضعف لتصل إلى 1.8 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 632.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 على الرغم من الخسائر التي سجلتها مجموعة ملتيبلاي في الربع الأول من العام الحالي بقيمة 10.0 مليون دولار أمريكي. وأعلنت شركة ألفا ظبي القابضة عن تحقيق صافي ربح قدره 1.8 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 537.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 مما رفع إجمالي صافي أرباح قطاع السلع الرأسمالية خلال الربع الأول من العام. حيث ساهم ارتفاع الإيرادات (58 في المائة على أساس سنوي) بالإضافة إلى تحقيق مكسب من إلغاء الاعتراف بإحدى الشركات التابعة، وهي بيور هيلث، مما أدى بدوره إلى نمو أرباح الشركة على أساس ربع سنوي. وارتفع صافي ربح شركة سيراميك رأس الخيمة في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 29.7 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 20 مليون دولار أمريكي، في حين قفز صافي ربح شركة أبوظبي لبناء السفن بأكثر من 2.6 ضعف ليصل إلى 1.4 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة.
وشهد إجمالي ربح قطاع الطاقة في الربع الأول من العام 2023 نمواً متوسطاً بنسبة 10.3 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي على الرغم من تراجع أرباح شركة دانة غاز على أساس ربع سنوي بنسبة 7.4 في المائة، إذ بلغت أرباح الشركة 50.0 مليون دولار أمريكي خلال الربع. وسجل صافي ربح أدنوك للغاز نمواً بنسبة 9 في المائة ليصل إلى 1.3 مليار دولار أمريكي في الربع مقابل 1.2 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. حيث إن انخفاض أسعار الغاز وانخفاض الكميات قابله انخفاض تكلفة إمدادات الغاز الخام مما أدى إلى نمو الأرباح خلال الربع. وبالمثل، قفز صافي ربح شركة أدنوك للحفر في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 25.4 في المائة ليصل إلى 218.7 مليون دولار أمريكي مقابل 174.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022.
أما على صعيد مستويات تراجع الأرباح الفصلية وفقاً لقطاعات السوق، سجل قطاع المواد الأساسية أكبر انخفاض بالقيمة المطلقة في صافي الربح. إذ انخفضت أرباح القطاع في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 58.4 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 311.4 مليون دولار أمريكي مقابل 749.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وارتفع صافي ربح شركة أركان لمواد البناء بنسبة 109.7 في المائة ليصل إلى 41.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023. من جهة أخرى، سجلت أربع من أصل تسع شركات مدرجة ضمن القطاع خسائر صافية خلال نفس الفترة وهي تحديداً: شركة الشارقة للأسمنت والتنمية الصناعية (-2.0 مليون دولار أمريكي)، وشركة أسمنت رأس الخيمة (-51.8 مليون دولار أمريكي)، وشركة أسمنت الخليج (-3.8 مليون دولار أمريكي)، وصناعات أسمنت الفجيرة (-7.2 مليون دولار أمريكي).
دبي
نما صافي ربح الشركات المدرجة في دبي بنسبة 51.2 في المائة على أساس سنوي إلى 4.8 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 3.2 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ويعزى ارتفاع الأرباح بصفة رئيسية إلى نمو أرباح قطاعات البنوك والعقارات والسلع الرأسمالية. إذ استحوذت القطاعات الثلاثة على أكبر حصة من أرباح الشركات في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 85.3 في المائة. واقتصر تسجيل تراجع في الأرباح على أساس سنوي على قطاعي تجزئة الأغذية وإنتاج الأغذية فقط في الربع الأول من العام.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
وارتفع صافي ربح قطاع البنوك بنسبة 84.2 في المائة في الربع الأول من العام 2023 ليصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي مقابل 1.5 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ويعزى ارتفاع أرباح القطاع بصفة رئيسية إلى تحسن النتائج المالية لبنك الإمارات دبي الوطني للربع الثاني على التوالي، إذ قفز صافي ربح البنك بنسبة 114.7 في المائة ليصل إلى 1.6 مليار دولار أمريكي مقابل 746.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ويعزى الأداء القوي للبنك إلى النتائج القياسية التي سجلتها أنشطة الإقراض للأفراد بإصدار 144 ألف بطاقة ائتمانية جديدة ووصول قيمة قروض التجزئة إلى 8 مليار درهم إماراتي (2.18 مليار دولار أمريكي). وتبعه بنك المشرق بتسجيله ثاني أكبر صافي ربح في الربع الأول من العام 2023 على مستوى القطاع مسجلاً 438.4 مليون دولار أمريكي مقابل 165.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وساهم الجمع بين تحسين الكفاءة والنمو القوي للإيرادات التشغيلية في الإمارات وعدد من الدول الأخرى في تعزيز أرباح البنك خلال هذا الربع.
وبالانتقال إلى قطاع العقارات، قفز صافي ربح شركات القطاع في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 31.4 في المائة ليصل إلى 1.2 مليار دولار أمريكي مقابل 0.95 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وساهم تزايد ربح شركة إعمار العقارية في الربع الأول من العام 2023 والذي بلغ 872.9 مليون دولار أمريكي مقابل 609.6 مليون دولار أمريكي في تعزيز إجمالي ربح القطاع بصفة عامة. ويعزى تحسن الأداء المالي لشركة إعمار إلى مزيج من العوامل التي تضمنت التميز التشغيلي وزيادة المبيعات. وجاءت شركة إعمار للتطوير في المرتبة الثانية على مستوى القطاع بتسجيلها لصافي ربح قدره 288.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023.
أما بالنسبة لصافي ربح قطاع المرافق العامة فقد شهد تراجعاً هامشياً بنسبة 0.5 في المائة، إذ بلغ 248.0 مليون دولار أمريكي مقابل 249.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجل صافي ربح هيئة كهرباء ومياه دبي ارتفاعاً هامشياً بنسبة 1.3 في الربع الأول من العام 2023 ليصل إلى 202.5 مليون دولار أمريكي، بينما تراجع صافي ربح مؤسسة الإمارات لأنظمة التبريد المركزي بنسبة 7.7 في المائة ليصل إلى 45.5 مليون دولار أمريكي. ويعزى النمو الهامشي لأرباح هيئة كهرباء ومياه دبي بصفة رئيسية إلى تزايد متوسط استهلاك العملاء من المياه خلال الربع الأول من العام.
قطر
تراجع إجمالي ربح الشركات المدرجة في بورصة قطر على أساس سنوي بنسبة 11.5 في المائة في الربع الأول من العام 2023 ليصل إلى 3.4 مليار دولار أمريكي مقابل 3.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ويعزى انخفاض الأرباح ربع السنوية بصفة رئيسية إلى تراجع ربح الشركات المدرجة ضمن قطاعات السلع الرأسمالية والطاقة والمواد الأساسية، والذي قابله نمو أرباح قطاعي الاتصالات والبنوك خلال هذا الربع.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
وسجل قطاع البنوك القطرية نمواً في الأرباح بنسبة 1.6 في المائة في الربع الأول من العام 2023 لتصل إلى 1.94 مليار دولار أمريكي، بما يمثل 56.5 في المائة من إجمالي أرباح البورصة في الربع الأول من العام. وأعلن بنك قطر الوطني عن ارتفاع صافي الربح بنسبة 7.1 في المائة خلال الربع لتصل إلى 1.06 مليار دولار أمريكي مقابل صافي ربح قدره 990.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. في حين أعلن مصرف قطر الإسلامي عن تسجيل صافي ربح قدره 247.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 234.2 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام 2022. من جهة أخرى، أعلن البنك التجاري القطري عن تحقيق صافي ربح قدره 205.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 192.4 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام 2022، بنمو بلغت نسبته 6.7 في المائة. وارتفع صافي إيرادات الفوائد بنسبة 7.5 في المائة إلى 271.12 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 252.11 مليون دولار أمريكي في الفترة المماثلة من العام 2022. وفي ذات الوقت، انخفض صافي ربح بنك الدوحة على أساس ربع سنوي بنسبة 48.1 في المائة إلى 57.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 110.0 مليون دولار في الربع الأول من العام 2022 على الرغم من النمو الجيد لصافي إيرادات الفوائد الذي بلغ 135.15 مليون دولار أمريكي، بنمو بلغت نسبته 2 في المائة مقارنة بالربع الرابع من العام 2022.
وعلى صعيد قطاع الاتصالات، ارتفع صافي ربح شركة أوريدو بنسبة 42.9 في المائة إلى 262.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 183.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ونمت إيرادات الشركة بنسبة 2 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 1.54 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 1.51 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بدعم من أعمال بيانات الجوال، وخدمات الخط الثابت للشركات، ومبيعات الشركات ومبيعات أجهزة الهاتف الجوال. وحافظت شركة فودافون قطر على مسار نموها في الربع الأول من العام 2023، إذ بلغ صافي ربح الشركة 36.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023، أي بنمو بلغت نسبته 23.9 في المائة على أساس سنوي، كما ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 6.2 في المائة على أساس سنوي لتصل إلى 213.2 مليون دولار أمريكي بدعم من النمو المتواصل لإيرادات الخدمات آجلة الدفع وخدمات النطاق العريض الثابتة بالإضافة إلى ارتفاع إيرادات الخدمات. كما ارتفعت الأرباح قبل احتساب الفائدة والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لهذه الفترة بنسبة 6.4 في المائة لتصل إلى 87.9 مليون دولار أمريكي بدعم من نمو إيرادات الخدمات.
البحرين
تراجع صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة البحرين إلى النصف تقريباً في الربع الأول من العام 2023 ليصل إلى 452.2 مليون دولار أمريكي مقابل 898.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وشهدت 4 من أصل 5 من أكبر قطاعات السوق من حيث القيمة السوقية تراجع في ارباحها على أساس سنوي هذا الربع، وهي تحديداً قطاع البنوك، والمالية المتنوعة، والمواد الاساسية، والاتصالات. بالإضافة إلى ذلك، تراجع صافي ربح 9 من أصل 13 قطاعاً من قطاعات البورصة في الربع الأول من العام 2023.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
وتراجع صافي ربح قطاع البنوك في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 44.4 في المائة على أساس سنوي إلى 213.0 مليون دولار أمريكي مقابل 383.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ولم تتضمن نتائج قطاع البنوك صافي ربح البنك الأهلي المتحد – البحرين بعد اندماجه مع بيت التمويل الكويتي. وسجلت 5 من أصل 8 بنوك مدرجة ضمن القطاع قامت بالإعلان عن بياناتها المالية خلال الربع الأول من العام نمواً على أساس سنوي في الأرباح عن فترة الربع الأول من العام 2023. إلا أن انخفاض أرباح شركة الخليج المتحد القابضة وبنك البحرين الإسلامي وبنك بركة ساهم في تراجع أرباح القطاع. في المقابل، قفز صافي ربح المؤسسة العربية المصرفية في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 93.6 في المائة ليصل إلى 60.0 مليون دولار أمريكي مقابل 31.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. في حين نما صافي ربح بنك البحرين الوطني وبنك البحرين والكويت بمعدلات ثنائية الرقم في الربع الأول من العام 2023، بتسجيلهما ربحاً قدره 59.4 مليون دولار أمريكي و53.3 مليون دولار أمريكي على التوالي خلال هذه الفترة. أما بالنسبة لقطاع المواد الاساسية، انخفض صافي ربح شركة ألمنيوم البحرين بنسبة 67.7 في المائة في الربع الأول من العام 2023 على أساس سنوي لتصل إلى 125.9 مليون دولار أمريكي مقابل 389.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وعزت الشركة تراجع أرباح الربع الأول من العام 2023 إلى انخفاض أسعار بورصة لندن للمعادن وانخفاض أقساط التأمين.
من جهة أخرى، حافظت أرباح قطاع الاتصالات على مسارها، إذ شهدت تراجعاً هامشياً بنسبة 0.2 في المائة فقط لتصل إلى 51.5 مليون دولار أمريكي. وسجل صافي أرباح شركة بتلكو (شركة البحرين للاتصالات السلكية واللاسلكية) في الربع الأول من العام 2023 نمواً بنسبة 0.6 في المائة ليصل إلى 47.7 مليون دولار أمريكي بدعم من تحسن الإيرادات والأرباح التشغيلية خلال هذه الفترة. من جهة أخرى، انخفض صافي ربح شركة زين البحرين بنسبة 8.9 في المائة إلى 3.8 مليون دولار أمريكي مقابل 4.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022.
عمان
ارتفع صافي ربح الشركات المدرجة في بورصة عمان بنسبة 17.4 في المائة في الربع الأول من العام 2023 ليصل إلى 466.4 مليون دولار أمريكي مقابل 397.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 بعد ارتفاع أرباح قطاعات البنوك والاتصالات والمالية المتنوعة خلال الربع الأول من العام. وشهد قطاع البنوك نمواً في صافي ربح الربع الأول من العام 2023 بنسبة 19.4 في المائة ليصل إلى 290.9 مليون دولار أمريكي مقابل 243.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وعلى صعيد قطاع البنوك، سجلت 7 من أصل 8 بنوك مدرجة ضمن القطاع نمواً في صافي الربح، في حين انخفضت أرباح البنك الأهلي بنسبة 26.2 في المائة لتصل إلى 14.4 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023. وجاء بنك أتش أس بي سي – عمان في صدارة البنوك من حيث نمو الربح بالقيمة المطلقة على أساس سنوي، إذ بلغت أرباح البنك 31.7 مليون دولار أمريكي مقابل 14.0 مليون دولار أمريكي. وبالمقارنة، أعلن البنك الوطني العماني عن أكبر أرباح بالقيمة المطلقة بين البنوك المدرجة ضمن القطاع والتي بلغت قيمتها 37.3 مليون دولار أمريكي مقابل 26.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وكان نمو أرباح بنك اتش اس بي سي – عمان على أساس ربع سنوي مدفوعاً بصفة رئيسية بنمو صافي الإيرادات التشغيلية بنسبة 42.8 في المائة وانخفاض المصروفات التشغيلية. في حين يعزى الأداء القوي للبنك الوطني العماني إلى زيادة صافي إيرادات الفوائد وتقليص صافي مخصصات انخفاض القيمة.
كما ارتفع صافي ربح قطاع الاتصالات في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 4.4 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 62.3 مليون دولار أمريكي مقابل 59.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وسجلت شركة عمان تل صافي ربح قدره 55.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 بنمو بلغت نسبته 14.6 في المائة على أساس سنوي مقابل 48.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. ويعزى تحسن صافي ربح شركة عمان تل على أساس ربع سنوي إلى زيادة هوامش الربح الإجمالي لقطاع التجزئة والجملة، وانخفاض تكاليف التمويل وزيادة توزيعات أرباح من مجموعة زين. من جهة أخرى، تراجع صافي ربح أوريدو عمان في الربع الأول من العام 2023 بنسبة 38.0 في المائة على أساس سنوي إلى 7.2 مليون دولار أمريكي.
المصدر: البيانات المالية للشركات، بلومبرج، رويترز وبحوث كامكو إنفست
أما على صعيد قطاع إنتاج الأغذية، بلغ إجمالي ربح القطاع 6.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 مقابل 0.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022. وتعزى قفزة الأرباح بصفة رئيسية إلى عودة مطاحن صلالة وشركة الصفاء للأغذية مرة أخرى إلى الربحية. وبلغ صافي ربح مطاحن صلالة1.1 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023 بعد تسجيلها لخسارة قدرها 0.3 مليون دولار أمريكي، بينما تحسنت النتائج المالية لشركة الصفاء للأغذية بعد تسجيلها لخسارة قدرها 1.2 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2022 وتحولت إلى تسجيل صافي ربح قدره 2.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام 2023.
